Противодействие замещению собственного капитала заемным для целей налогообложения: зарубежная практика

Об авторах:

Покровская Наталья Владимировна, кандидат экономических наук, доцент кафедры теории кредита и финансового менеджмента, Санкт-Петербургский государственный университет; n.pokrovskaia@spbu.ru, ORCID: 0000-0002-8314-9470

Хмелинина Мария Андреевна, магистр экономики, Санкт-Петербургский государственный университет; аналитик, VEEAM; maria.khmelinina@yandex.ru

Аннотация:

Перемещение капитала внутри международной группы компаний позволяет не только оптимизировать бизнес-процессы, но может служить и целям снижения налоговых обязательств. Для эффективного противодействия данному явлению возникают международные инициативы, позволяющие скоординировать действия стран.

Целью данного исследования является характеристика опыта применения правил тонкой капитализации и ограничения величины процентов, уменьшающих базу по корпоративному налогу на прибыль, при осуществлении внутригруппового займа. В работе охарактеризованы инструменты противодействия замещению собственного капитала заемным для целей налогообложения в рекомендациях Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), а также практика корпоративного налогообложения в 151 стране в 2019-2020 гг.

Правила регулирования внутригруппового финансирования для целей налогообложения введены в преобладающем числе стран, при этом правила тонкой капитализации более распространены, чем ограничение на величину процентов. Национальные правила тонкой капитализации и ограничения вычета процентов различаются по ряду параметров, в т. ч. по сфере применения и налоговым последствиям. Наибольшие различия наблюдаются в ключевом фиксированном соотношении заемного и собственного капитала и характере ограничений на величину процентов.

Авторская гипотеза о высокой степени сближения национальных правил регулирования тонкой капитализации и ограничения величины вычитаемых процентов с рекомендациями ОЭСР не нашла полного подтверждения. Однако тенденции второй половины 2010-х гг. подтвердили вторую гипотезу о том, что в развитых странах наблюдается постепенный переход от правил тонкой капитализации к ограничению величины процентов, уменьшающих базу по налогу на прибыль корпораций в соответствии с мероприятиями BEPS.

Список литературы:

1. Баннова К. А. Проблемы налогообложения консолидированных групп за рубежом и в России / К. А. Баннова // Проблемы учета и финансов. 2011. № 3. С. 39-41.

2. Брусов П. Н. Налоги в современной теории стоимости и структуры капитала компании / П. Н. Брусов, Т. В. Филатова, Н. П. Орехова, П. П. Брусов, А. П. Брусова // Вестник Финансового университета. 2013. № 4. С. 32-49.

3. Бубнов В. А. Влияние финансирования на трансформацию пространственной структуры России / В. А. Бубнов // European social science journal. 2014. Том 2. С. 354-361.

4. Вылкова Е. С. Энциклопедия управления налогообложением экономических субъектов / Е. С. Вылкова. СПб.: Изд-во СПбГЭУ, 2017. Том 1. 338 с.

5. Евстигнеев Е. Н. Будущее российской налоговой системы / Е. Н. Евстигнеев, Н. Г. Викторова // Известия ДВФУ. Экономика и управление. 2018. № 2. С. 5-15.

6. Евстигнеев Е. Н. Будущее российской налоговой системы: актуализированный прогноз / Е. Н. Евстигнеев, Н. Г. Викторова // Вестник Томского государственного университета. Экономика. 2019. № 46. С. 20-33.

7. Ермакова Е. А. Мониторинг мирового опыта налогового регулирования / Е. А. Ермакова, М. А. Троянская // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2014. № 3. С. 49-55.

8. Ермошина Т. В. Проблемы инновационного роста национальной экономики / Т. В. Ермошин, Л. П. Королева // Вестник Поволжского государственного университета сервиса. Серия: Экономика. 2014. № 5 (37). С. 21-25.

9. Иванов В. В. Внешние источники финансирования российских предприятий: реалии и перспективы / В. В. Иванов, Н. В. Бушуева // Вестник СПбГУ. Серия 5. 2007. № 1. С. 96-107.

10. Иванов В. В. Корпоративное финансовое планирование / В. В. Иванов, Н. Н. Цытович. СПб.: БАН; Нестор-История, 2010. 332 с.

11. Ковалев В. В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели / В. В. Ковалев, В. В. Ковалев. М.: Проспект, 2019. 991 с.

12. Лазутина Д. В. Проблемы доверия в финансовом секторе экономики / Д. В. Лазутина, Е. П. Данилова, В. А. Давиденко // Вестник Тюменского государственного университета. Социально-экономические и правовые исследования. 2017. Том 3. № 3. С. 273-295.

13. Львова Н. А. Концепция финансовых парадоксов: предпосылки становления и траектории развития / Н. А. Львова, Н. В. Покровская, Н. С. Воронова // ЭКО. 2017. № 6. С. 164-177.

14. Пинская М. Р. Налогово-бюджетная политика Российской Федерации: ответы на главные вопросы / М. Р. Пинская, А. В. Тихонова // Международный бухгалтерский учет. 2020. Том 23. № 1 (463). С. 45-65.

15. Покровская Н. В. Налоговые условия для бизнеса в странах с формирующимся рынком / Н. В. Покровская // Вестник Томского государственного университета. Экономика. 2019. № 46. С. 215-228.

16. Покровская Н. В. Влияние кризиса на налоговые условия заемного финансирования российских компаний / Н. В. Покровская // Научный журнал НИУ ИТМО. Серия «Экономика и экологический менеджмент». 2015. № 4. С. 70-76.

17. Синенко О. А. О привлекательность фискальных инструментов развития предпринимательства на Дальнем Востоке России / О. А. Синенко // Вестник УрФУ. Серия Экономика и Управление. 2019. Том 18. № 1. С. 86-103.

18. Теплова Т. В. Работа на заемном капитале. Оптимум долговой нагрузки компании: от теоретических концепций к практическим модельным основаниям (часть 1) / Т. В. Теплова // Управление корпоративными финансами. 2013. № 4 (58). С. 199.

19. Тюрина Ю. Г. Сбалансированность интересов государства и налогоплательщиков в контексте развития теорий налогообложения / Ю. Г. Тюрина // Экономическое возрождение России. 2015. № 1. С. 77-82.

20. Федорова Е. А. Теории дивидендной политики и их развитие на примере российского рынка / Е. А. Федорова, И. Я. Лукасевич // Финансы и кредит. 2014. № 19. С. 2-8.

21. Федотов Д. Ю. Вклад уклонения от уплаты налогов в увеличение масштабов теневой экономики / Д. Ю. Федотов, Е. Н. Орлова // Финансовый бизнес. 2015. № 4. С. 26-32.

22. International Tax: Austria Highlights 2020. Deloitte, 2020. 8 pp.

23. Lore M. Thin Capitalization / M. Lore. The Ronald Press, New York, 1958. 150 pp.

24. Nevzorova E. N. Tax Evasion: the Discourse among Government, Business and Science Community based on Bibliometric Analysis / E. N. Nevzorova, S. Bobek, A. P. Kireenko, R. A. Sklyarov // Journal of Tax Reform. 2016. Vol. 2, no. 3, pp. 227-244.

25. OECD. Model Tax Convention on Income and on Capital 2014 (Full Version). OECD Publishing, 2015. 2288 pp. DOI: 10.1787/9789264239081-en

26. OECD. R (4). Thin Capitalisation // Model Tax Convention on Income and on Capital. OECD Publishing, 2010. 37 pp. DOI: 10.1787/9789264175181-97-en

27. OECD/G20 Base Erosion and Profit Shifting Project. Explanatory Statement. OECD, 2015. 22 pp.

28. OECD/G20 Limiting Base Erosion Involving Interest Deductions and Other Financial Payments, Action 4 — 2016 Update: Inclusive Framework on BEPS, OECD/G20 Base Erosion and Profit Shifting Project, OECD Publishing, 2016. 214 pp. DOI: 10.1787/9789264268333-en

29. Taxation of Cross-Border Mergers and Acquisitions. Germany. KPMG International, 2014. 28 pp.

30. Thin Capitalization Legislation. A Background Paper for Country Sdministrations. Initial draft, 2012. 41 pp.