Влияния имущественных налогов на инвестиционную деятельность организаций

Об авторе:

Королева Людмила Павловна, кандидат экономических наук, доцент кафедры теоретической экономики и экономической безопасности, Национальный исследовательский Мордовский государственный университет (г. Саранск); korol.l@mail.ru, ORCID: 0000-0002-8375-8524

Аннотация:

Имущественное налогообложение может оказывать существенное влияние на решения инвесторов. В России роль его регулирующей функции увеличивается. С одной стороны, повышена налоговая нагрузка в связи с переходом на обложение кадастровой стоимости имущества, отменой ряда федеральных льгот. С другой стороны, понижено бремя на активную часть основных средств путем освобождения движимого имущества, предоставления других льгот. В этой связи актуальным является эмпирический анализ влияния имущественного налогообложения на динамику основных показателей инвестиционной деятельности организаций. Гипотеза исследования: имущественные налоги оказывают значимое влияние на инвестиционное поведение субъектов хозяйствования, направленность которого определяется спецификой отрасли и используемого в ней основного капитала. Цель исследования — оценить влияние имущественных налогов на инвестиционную деятельность в РФ как в целом, так и в разрезе ключевых отраслей, несущих по ним основное бремя. Анализ влияния имущественных налогов на валовые показатели инвестиций разного уровня проведен за 2006–2021 гг., по видам деятельности — за 2011–2021 гг. Использованы методы экономического и корреляционно-регрессионного анализа. В результате исследования выявлена тенденция несущественного (1–2%) опережающего роста инвестиций в активную часть основных средств по сравнению с платежами по имущественным налогам. Доказано, что сильная прямая связь, существующая между агрегированными показателями имущественных налогов и инвестиций в основной капитал, не подтверждается в разрезе ряда видов деятельности. Значимая обратная зависимость между ними установлена в сфере обеспечения электрической энергией, газом и паром, а также транспортировки и хранения. В преференциальном положении находятся обрабатывающая промышленность, строительство, сельское и лесное хозяйство, вклад которых в имущественные налоги значительно меньше вклада в инвестиции в основной капитал. Полученные результаты могут быть использованы при разработке мер налогового стимулирования инвестиционной деятельности организаций.

Список литературы:

Аркин В. И., Сластников А. Д. 2005. Моделирование влияния имущественных налогов на создание новых предприятий в условиях риска и неопределенности // Экономика и математические методы. Т. 41. № 4. С. 68–79.

Баснукаев М. Ш. 2017. Имущественное налогообложение и его специфика в сфере торговли // Вестник Ростовского государственного экономического университета (РИНХ). № 1 (57). С. 56–60.

Бобошко И. В. 2018a. Анализ влияния факторов социально-экономического развития регионов на систему имущественного налогообложения организаций // Инновационное развитие экономики. № 4 (46). С. 157–162.

Бобошко И. В. 2018б. Особенности формирования налога на имущество организаций в разных отраслевых сегментах экономики // Сибирская финансовая школа. № 4 (129). С. 77–82.

Бухонова С. М., Дорошенко Ю. А., Атабиева Е. Л. 2007. Стимулирование инвестиций в промышленность на основе оптимизации налоговых ставок // Экономический анализ: теория и практика. № 7 (88). С. 2–6.

Дадашева Ю. А. 2009. Прогнозирование поступлений по имущественным налогам: метод структурного моделирования // Налоговая политика и практика. № 11. С. 66–70.

Занадворов В. С., Колосницына М. Г. 2006. Экономическая теория государственных финансов: учеб. пособие для вузов. Москва: Издательский дом ГУ ВШЭ. 390 с.

Князева М. В., Баландина А. С., Баннова К. А. 2015. Оценка эффективности предоставления налоговых льгот по налогу на имущество (на примере Томской области) // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. № 11 (83). С. 39.

Корытин А. В., Малинина Т. А. 2019. Международный опыт налогообложения движимого имущества организаций // Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал. № 2 (48). С. 22–36. https://doi.org/10.31107/2075-1990-2019-2-22-36

Корытин А. В. 2020. Влияние налоговой нагрузки на распределение прямых иностранных инвестиций по отраслям экономики // Финансовый журнал. Т. 12. № 1. С. https://doi.org/10.31107/2075-1990-2020-1-68-86

Сорокина П. Г. 2017. Прогнозирование динамики налоговой базы по налогу на имущество организаций // Baikal Research Journal. Т. 8. № 2. С. 16. https://doi.org/10.17150/2411-6262.2017.8(2).16

Синенко О. А., Домников А. Ю. 2022. Имущественное налогообложение юридических лиц на территориях с особым экономическим статусом // Финансовый журнал. Т. 14. № 3. С. 74–85.

Хиллман А. Л. 2009. Государство и экономическая политика: возможности и ограничения управления: учебное пособие. М.: Издательский дом ГУ ВШЭ. 880 с.

Майбуров И. А. и др. 2022. Теоретико-методологические аспекты имущественного налогообложения юридических лиц: монография. М.: ЮНИТИ-ДАНА. 264 с.

Bastani S. Waldenström D. 2018. How should capital be taxed? Theory and evidence from Sweden // IZA Discussion Paper. No. 11475. http://doi.org/10.2139/ssrn.3170264 (дата обращения: 03.10.2022).

Belotti F., Di Porto E., Santoni G. 2021. The effect of local taxes on firm performance: Evidence from geo-referenced data // Journal of Regional Science. Vol. 61. No. 2. Pp. 492–510. https://doi.org/10.1111/jors.12518

Church A. M. 1981. The effects of local government expenditure and property taxes on investment // Real Estate Economics. 1981. Vol. 9. No. 2. Pp. 165–180. https://doi.org/10.1111/1540-6229.00238

Hayashi A. T., Hynes R. M. 2020. Protectionist property taxes // Virginia Public Law and Legal Theory. No. 2020-24; Virginia Law and Economics. No. 2020-02. http://doi.org/10.2139/ssrn.3549340 (дата обращения: 03.10.2022)

Gobey M., Matikonis K. 2021. Small business property tax reductions and job growth // Small Business Economics. 2021. Vol. 56. No. 1. Pp. 277–292. https://doi.org/10.1007/s11187-019-00219-9

Leonard T., Yang X., Zhang L., Reed C. I. 2020. Impact of property tax abatement on employment growth // Economic Development Quarterly. Vol. 34. No. 2. Pp. 209–221. https://doi.org/10.1177/0891242420911712

Victorova N., Rytova E., Koroleva L., Pokrovskaia N. 2020. Determinants of tax capacity for a territory (the case of the Russian Federal districts) // International Journal of Technology. Vol. 11. No. 6. Pp. 1255–1264. https://doi.org/10.14716/ijtech.v11i6.4421