Выпуск:
2021. Том 7. № 4 (28)Об авторах:
Бабурина Наталья Алексеевна, кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и финансов Финансово-экономического института Тюменского государственного университета; n.a.baburina@utmn.ru; ORCID: 0000-0002-6970-0449Аннотация:
Представленная работа вносит вклад в разработку проблем развития брокерской деятельности коммерческих банков в России. На сегодняшний день недостаточно внимания уделено специфике функционирования кредитных организаций на рынке ценных бумаг, в том числе в качестве брокеров, и оценке факторов, влияющих на результативность их работы. В связи с этим данное исследование представляется актуальным и значимым.
В современных условиях банки стремятся диверсифицировать продуктовую линейку и найти альтернативу процентным доходам. Одним из способов повышения доли непроцентных доходов становится введение линейки брокерских услуг. Брокерская деятельность обладает потенциалом роста комиссионных доходов на фоне сокращения спроса на кредитование и снижения доходности традиционных банковских услуг.
Целью работы выступила оценка развития брокерской деятельности коммерческих банков в России на современном этапе и выявление определяющих ее факторов. Методология исследования основана на использовании структурного и динамического статистического анализа, а также корреляционно-регрессионного анализа.
Проведенный анализ продемонстрировал общую тенденцию позитивного развития брокерской деятельности российских кредитных организаций. В частности, наблюдается рост числа уникальных брокерских счетов, открытых в коммерческих банках. Тем не менее отмечено замедление темпов прироста новых счетов и снижение активности клиентов кредитных организаций, что сигнализирует о недостаточной эффективности брокерской деятельности коммерческого банка. Также современная ситуация на фондовом рынке характеризуется уменьшением интереса к индивидуальным инвестиционным счетам и высокой долей пустых брокерских счетов физических лиц. Авторами построена модель множественной линейной регрессии, позволившая определить основные детерминанты изменения доли пустых счетов физических лиц в общем объеме открытых брокерских счетов в России.
В результате проведенного исследования выявлено, что на уровень пустых брокерских счетов физических лиц оказывают воздействие такие факторы, как среднедушевой доход, уровень безработицы, доля лиц трудоспособного возраста и процент городского населения.
Ключевые слова:
Список литературы:
Байбеков И. Р. Определение роли и места коммерческих банков на рынке ценных бумаг / И. Р. Байбеков, Ю. В. Семерина // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2013. № 19. С. 35-44.
Богомолов С. И. Операции с ценными бумагами в деятельности коммерческих банков: современное состояние и возможности развития / С. И. Богомолов, Л. И. Ильина // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2016. № 5. С. 59-68.
Боднер Г. Д. Индивидуальные инвестиционные счета: первые результаты и дальнейшие перспективы / Г. Д. Боднер // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2017. № 1 (38). С. 85-91.
Вишневер В. Я. Конкуренция на российском рынке брокерских услуг / В. Я. Вишневер // Российская наука: актуальные исследования и разработки: сборник науч. статей VI Всерос. науч.-практ. конф. (1 ноября 2018 г.). Самара: Изд-во Самарского гос. эконом. ун-та, 2018. Часть 2. Экология. Экономика. Юриспруденция и право. С. 92-97.
Горловская И. Г. Коммерческие банки как финансовые и торговые посредники на рынке ценных бумаг / И. Г. Горловская, Я. В. Марченко // Фундаментальные исследования. 2008. № 12. С. 29-32.
Журавлёв А. П. Банки как профессиональные участники рынка ценных бумаг и их становление в экономике России / А. П. Журавлёв // Вестник Российского экономического университета им. Г. В. Плеханова. 2007. № 3. С. 29-37.
Инвестиционное поведение и инвестиционные ожидания российских начинающих инвесторов в крупных городах // Банк России. 2021. URL: https://cbr.ru/StaticHtml/File/41186/info_2021-10-06.pdf (дата обращения: 06.10.2021).
Коченихина Е. В. Непроцентный доход коммерческого банка / Е. В. Коченихина // Концепт: научно-методический электронный журнал. 2016. № 12. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/neprotsentnyy-dohod-kommercheskogo-banka/viewer
Красова Е. В. Профессиональные посредники на российском фондовом рынке: условия и тенденции развития / Е. В. Красова // Финансовый журнал. 2018. № 2 (42). С. 94-105.
Люц Е. В. Тенденции и перспективы деятельности отечественных коммерческих банков на рынке ценных бумаг / Е. В. Люц // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2019. № 3 (48). С. 57-69.
Миркин Я. М. Роль коммерческих банков на финансовом рынке (аналитическое исследование) / Я. М. Миркин, Т. В. Жукова // Финансы: теория и практика. 2010. № 6. С. 22-27.
Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг. II квартал 2021 года. № 2 / Банк России. 2021. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/36615/review_secur_21Q2.pdf (дата обращения: 06.10.2021).
Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2022 год и на период 2023 и 2024 годов // Банк России. 2021. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/124677/presentation_20210728.pdf (дата обращения: 06.10.2021).
Помаскина О. В. Брокерская деятельность на российском фондовом рынке в современных условиях / О. В. Помаскина // Экономика, статистика и информация. 2015. № 1. С. 98-101.
Пыркова Г. Х. Современные тенденции деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг / Г. Х. Пыркова, Г. Ю. Симержидина // Управление и экономика в XXI веке. 2017. № 3. С. 35-41.
Рынок брокерских услуг: аналитический обзор // Банк России. 2020. URL: https://www.cbr.ru/analytics/rcb/broker_market/ (дата обращения: 06.10.2021).
Тихонова К. А. Проблемы и рекомендации по совершенствованию брокерского обслуживания клиентов / К. А. Тихонова, С. С. Данилов, И. Г. Монин // Электронный научный журнал «Вектор экономики». 2019. № 9. URL: http://www.vectoreconomy.ru/images/publications/2019/9/financeandcredit/Tikhonova_Danilov_Monin.pdf
Якунин С. В. Типы стратегий банка на рынке ценных бумаг / С. В. Якунин // Экономический анализ: теория и практика. 2013. № 19 (322). С. 31-44.
Ярославцева Ю. О. Исламский банкинг на территории Российской Федерации: пути развития / Ю. О. Ярославцева // Общество: политика, экономика, право. 2018. № 10 (63). С. 68-75.
Ященко Е. А. Стратегия банков России на рынке ценных бумаг / Е. А. Ященко // Стратегии бизнеса. 2019. № 1 (57). С. 6-9.
