Финансовое поведение и поведенческие финансы: различия и сходства

Об авторах:

Данилова Елена Павловна, кандидат социологических наук, доцент, доцент кафедры менеджмента и бизнеса, Тюменский государственный университет; e.p.danilova@utmn.ru; ORCID: 0000-0002-8254-2342

Муйдинов Мухаммадсардор Абдукаюм угли, аспирант кафедры общей и экономической социологии, Тюменский государственный университет
somebody93@inbox.ru

Аннотация:

В данной статье рассматривается анализ теоретических подходов представителей зарубежной литературы к изучению финансового поведения и поведенческих финансов. Цель данной работы заключается в том, чтобы развивать представления о финансовом поведении, а также выявить сходства и различия между аспектами финансового поведения и поведенческих финансов. Актуальность этой работы обусловлена недостаточной проработанностью многих теоретических аспектов социально-экономического анализа финансового поведения, когда в современных условиях представители зарубежной литературы часто стали рассматривать понятия «финансовое поведение» и «поведенческие финансы» как объект изучения одновременно трех наук: психологии, социологии и экономики, в результате чего возникает необходимость исследования особенностей аспектов финансового поведения и поведенческих финансов. Исходя из поставленной цели, был проведен сравнительный анализ понятий «финансовое поведение» и «поведенческие финансы», выявлены сходства и различия.
По результатам анализа можно сделать следующий вывод: финансовое поведение, являясь одним из видов экономического поведения, представляет собой любое поведение человека, которое имеет отношение к управлению деньгами. Финансовое поведение присуще субъектам школ и традиционных, и поведенческих финансов. Поведение субъектов данных школ в процессе управления деньгами различается тем, что первым характерна рациональность, а последним — иррациональность. В свою очередь, поведенческие финансы — это междисциплинарный предмет, основанный на теориях и методах исследования из широкого круга областей принятия решений, таких как психология, социология и финансы. Финансовое поведение является объектом изучения одновременно нескольких наук, таких как экономика, социология, психология, в том числе и поведенческие финансы и др. Следует также отметить, что сходство между финансовым поведением и поведенческими финансами заключается в том, что оба понятия связаны с поведением субъекта и являются предметом изучения сразу нескольких областей исследования, таких как финансовая, социологическая и психологическая теория.
Элементом научной новизны исследования является то, что в работе авторами обобщены и уточнены определения и графически представлены концепции финансового поведения и поведенческих финансов, а также связи между данными понятиями для наглядности.

Список литературы:

1. Bloomfield R. J. Traditional vs. behavioral finance / R. J. Bloomfield // Johnson School Research Paper Series. April 2010. No 22-2010. 18 p. URL: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1596888##

2. Cetina K. K. The Oxford Handbook of the Sociology of Finance / K. K. Cetina, A. Preda. Oxford: Oxford University Press, 2012.

3. DIW Economic Bulletin. 2015. Vol. 5. No 30+31. Financial Literacy and Financial Behavior / S. Ahrens-Urbanek, Dr. K. Geppert (eds.). URL: www.diw.de/documents/publikationen/73/diw_01.c.512024.de/diw_econ_bull_2015-30.pdf

4. Fernandes D. Financial Literacy, Financial Education and Downstream Financial Behaviors (full paper and web appendix) / D. Fernandes, J. G. Lynch, Jr., R. G. Netemeye. 2014. January 6. URL: http://ssrn.com/abstract=2333898

5. Financial Behavior: Players, Services, Products, and Markets / H. K. Baker, G. Filbeck, V. Ricciardi (eds.). New York, NY: Oxford University Press, 2017. URL: https://ssrn.com/abstract=2974217

6. Fung M. V. Developments in behavioral finance and experimental economics and post Keynesian finance theory / M. V. Fung // Journal of Post Keynesian Economics. 2006. No 29 (1). Рр. 19-39. URL: http://www.jstor.org/stable/4539003

7. Jing Jian Xiao. Applying behavior theories to financial behavior / Jian Xiao Jing // Handbook of Consumer Finance Research. August 2015. Pp. 69-81.

8. Jing Jian Xiao. Handbook of Consumer Finance Research / Jian Xiao Jing. 2016. DOI: 10.1007/978-3-319-28887-1

9. Herawati N. T. Factors that influence financial behavior among accounting students in Bali / N. T. Herawati, I. M. Candiasa, I. K. Yadnyana, N. Suharsono // International Journal of Business Administration. 2018. Vol. 9. No 3. doi: 10.5430/ijba.v9n3p30

10. Nik Maheran Nik Muhammad. Behavioral finance vs traditional finance / Nik Maheran Nik Muhammad // Advance Management Journal. June 2009. Vol. 2 (6). Рр. 1-10. URL: https://econpapers.repec.org/article/mgnjournl/v_3a2_3ay_3a2009_3ai_3a6_3aa_3a3.htm

11. Nye P. Personal financial behavior: the influence of quantitative literacy and material values / P. Nye, C. Hillyard // Numeracy. 2013. Vol. 6. Iss. 1. Article 3. DOI: 10.5038/1936-4660.6.1.3

12. Ricciardi V. What is behavioral finance? / V. Ricciardi, H. K. Simon // Business, Education and Technology Journal. 2000. Рр. 1-9. URL: http://www.smallake.kr/wp-content/uploads/2016/07/SSRN-id256754.pdf

13. Sewell M. Behavioural Finance / M. Sewell. University of Cambridge, February 2007. Рр. 1-13. URL: http://www.behaviouralfinance.net/behavioural-finance.pdf

14. Statman M. Behavioral finance versus standard finance / M. Statman // AIMR Conference Proceedings. 1995. Рр. 14-22. DOI: 10.2469/cp.v1995.n7.4

15. Statman M. What is behavioral finance? / M. Statman // Handbook of Finance. 2008. Vol. 2. DOI: 10.1002/9780470404324.hof002009

16. Suryawanshi P. B. Comparison of behavioral finance and traditional finance: for investment decisions / P. B. Suryawanshi, Dr. A. G. Jumle // IRACST — International Journal of Commerce, Business and Management. May-June 2016. Vol. 5. No 3. Рр. 81-85.

17. Thaler R. The end of behavioral finance / R. Thaler // Financial Analysts Journal. 1999. No 55 (6). Рр. 12-17. URL: http://www.jstor.org/stable/4480205